全球狂飙！三重逻辑叠加共振 存储产业链掀涨停潮！多只绩优股获资金关注(名单)

　　来源：东方财富研究中心

　　AI硬件行情再起，存储今天成为领涨赛道。

　　5月11日早盘 ，存储芯片板块飙涨6%
，掀起涨停潮 。其中，普冉股份 、长川科技（维权）
、澜起科技等5股20cm涨停 ，红板科技、博杰股份 、长电科技等亦强势封板
，江波龙
、恒烁股份、精智达等均涨超10%
。

　　消息面上，AI浪潮下 ，全球科技巨头们携手上修资本开支
，存储市场甚至出现排队“锁单”行业巨头的情形。与此同时，在亮眼业绩的助推下 ，三星电子 、SK海力士
、美光科技等存储龙头迭创新高，今日早盘
，暴涨的韩股甚至触发了熔断机制 。

　　分析人士指出，存储板块的持续走强并非单一因素驱动 ，而是供需错配、价格上涨 、业绩支撑三重逻辑叠加共振的结果
，板块交易逻辑正逐渐转向盈利增长持续性的兑现验证
。

　　AI巨头加码投资+抢占产能

　　据报道，字节跳动正在加大起对AI基础设施的投入 ，公司今年计划资本支出将超过2000亿元人民币
，较此前的初步计划增加大增25%。

　　上调资本开支主要源于两方面原因：字节对人工智能的投入不断增加，以及内存芯片的成本上涨 。

　　与此同时 ，北美四大云厂商2026年一季报近日密集披露
，Q1合计资本开支达1316亿美元，同比增长超70% ，且多家厂商明确表示2027年仍将大幅增长
。

　　TrendForce集邦咨询最新研报指出
，由于多数北美主要云端服务供应商（CSP）近日再度上修2026年资本支出指引，该机构上调全年美系Google、AWS
、Meta、Microsoft 、Oracle以及中系字节
、腾讯、阿里 、百度等九大CSP ，合计资本支出预估至约8300亿美元，年增率从原本的61%提升至79%。

　　另据媒体援引外媒报道
，全球存储芯片供不应求背景下，各大科技巨头已主动提出直接投资SK海力士新建芯片产线 ，并出资帮其采购先进生产设备 。

　　知情人士表示
，为抢先锁定存储芯片货源，企业保供力度空前升级 ，这一现象在全球存储芯片行业史无前例
，凸显出当前芯片短缺的严峻程度。

　　存储产业链业绩集体大爆发

　　存储芯片板块的持续走高，离不开业绩基本面的强劲支撑 ，在刚刚过去的财报季
，海外及A股存储产业链迎来集体爆发
。

　　海外方面，三星电子一季度净利47.10万亿韩元 ，同比暴增486.68%；SK海力士营业利润达37.61万亿韩元
，同比大增405%；美光科技
、希捷科技等美股存储巨头业绩亦全线激增。

　　A股市场方面，除了华虹公司、中芯国际 ，其余存储概念股均已披露一季报 。受益于存储芯片供不应求 、量价齐升，多达七成个股均实现一季度业绩增长或改善
。

　　其中
，主营存储分销的香农芯创是板块内业绩“增速王 ”，公司一季度净利润同比暴增超78倍。公司表示 ，在AI算力浪潮推动下
，企业级存储需求在2026年有望保持旺盛 。

　　存储模组龙头佰维存储一季度实现净利28.99亿元，上年同期为亏损1.97亿元；德明利
、江波龙期内净利分别达33.46亿和38.62亿元 ，均实现大幅扭亏为盈
。

　　东方财富Choice数据显示
，多达38只存储芯片概念股今年一季度净利增幅在100%以上。

　　存储行业高景气有望延续

　　据TrendForce集邦咨询预测，2026年第二季度 ，一般型DRAM整体合约价格环比上涨58%-63%；NAND Flash整体合约价格环比上涨70%-75% 。

　　业内人士表示
，当前存储超级周期下，两点已经确定：一是深度绑定AI存储、尤其是HBM赛道的企业 ，业绩弹性显著领先；二是短缺至少将持续到明年中
，产能释放远水不解近渴
。

　　国金证券最新研报指出，SK海力士 、三星电子及美光均表示 ，他们正在与客户洽谈多年供应合同。由于AI对存储的需求持续强劲，存储市场正从“随行就市
”走向“长协议锁定”
，研判缺货涨价的情况将持续，继续看好存储受益产业链 。

　　在中信证券看来 ，AI驱动的需求爆发与原厂扩产节奏错位
，导致存储芯片缺货常态化，预计供不应求格局至少持续至2027年 ，涨价行情将贯穿2026年全年
，行业有望维持高景气，原厂及相关存储设计公司盈利具备较强支撑
。

　　国泰海通证券认为 ，当前时点仍处于存储上行周期中段
，主要存储厂商在2027年上半年之前的有效产能增量有限，各细分品类合约价涨幅仍有上修空间；叠加CSP通过长协锁定供应 ，原厂定价权进一步强化
，为盈利增长提供坚实支撑。“由于供给受产能分配制约，价格有望延续上行 。 ”

　　融资客抢筹多只绩优概念股

　　东方财富概念板块显示 ，当前A股市场有百余只存储芯片概念股，合计总市值已近7万亿元。2026年以来
，超八成存储芯片概念股实现上涨，翻倍牛股多达13只
。

　　近一个月 ，近95%的存储概念股均录得股价上涨
，平均涨幅高达31.56%。除了大普微
、中科仪两只新股，协创数据近一个月股价接近翻倍 ，科翔股份、同有科技分别大涨七成和六成
，恒烁股份 、红板科技、澜起科技
、江波龙等7股区间涨幅均在40%以上 。

　　资金方面，近一个月共有85只存储芯片概念股获得融资净买入 ，其中多达49股融资净买额超1亿元
。

　　若结合业绩表现看
，东方财富Choice数据显示，去年年报、今年一季报净利增幅均超30%的绩优存储芯片概念股共32只 ，其中有20股近一个月获得融资客青睐。

　　其中
，兆易创新 、澜起科技分别获杠杆资金大幅加仓41.88亿和33.64亿元，德明利
、协创数据均获约20亿元抢筹 ，佰维存储、香农芯创均获超13亿元融资净买入，通富微电 、中微公司
、江波龙、长川科技融资净买额均在7.7亿至10亿元之间 。